أعلنت “وفاسلف” عن إطلاق عملية اقتراض سندي من نوع “دَين ثانوي” بقيمة تصل إلى 200 مليون درهم، موجهة للمستثمرين المؤهلين بالمغرب، وذلك خلال فترة الاكتتاب الممتدة من 23 إلى 25 يونيو 2025.
وتتم هيكلة هذا الإصدار في شكل شريحتين غير مدرجتين بالبورصة، الأولى بسعر فائدة ثابت، والثانية بسعر فائدة قابل للمراجعة، تمتدان معًا على مدى سبع سنوات. وتضم كل شريحة ما يصل إلى 2000 سند، بقيمة اسمية قدرها 100 ألف درهم للسند الواحد.
وتحدد سعر فائدة الشريحة “أ” الثابتة عند 3,38%، استنادًا إلى معدل سندات الخزينة لأجل سبع سنوات كما نشره بنك المغرب في 20 يونيو 2025 (2,68%)، مضافًا إليه هامش مخاطرة يبلغ 70 نقطة أساس.
أما الشريحة “ب” ذات السعر القابل للمراجعة، فتنطلق بنسبة فائدة أولية تبلغ 2,88% للسنة الأولى، تم احتسابها انطلاقًا من معدل السوق النقدي لمدة 52 أسبوعًا (2,28%)، مع إضافة 60 نقطة أساس كعلاوة مخاطرة.
وسيتم سداد أصل الدين دفعة واحدة عند الاستحقاق لكلا الشريحتين، مع توزيع السندات على المستثمرين بحسب قاعدة التناسب. كما سيكون بالإمكان تداول هذه السندات بين الأطراف بشكل مباشر، دون أي آلية لضمان الإصدار.
وتندرج هذه العملية ضمن استراتيجية “وفا سلف” لتنويع مصادر تمويلها وتعزيز استقرار هيكلها المالي لدعم أنشطتها التمويلية طويلة الأمد.
