أعلنت الهيئة المغربية لسوق الرساميل، بتاريخ 12 دجنبر 2025، عن الموافقة على نشرة إصدار سندات صادرة عن بنك أفريقيا ، تتضمن سندات مضمونة فرعية دائمة مع آلية لامتصاص الخسائر وإلغاء صرف الفوائد الدورية للسندات.
ويستند هذا الإصدار إلى الوثيقة المرجعية للبنك الخاصة بسنة 2024، التي تم تسجيلها لدى الهيئة في 13 يونيو 2025، إضافة إلى تحديث رقم 1 للوثيقة المرجعية المسجل في 12 دجنبر 2025، فضلاً عن مذكرة العملية الخاصة بالإصدار.
ويصل حجم هذا الإصدار إلى مليار درهم، مقسّم إلى شريحتين: الشريحة” أ” بمعدل فائدة قابل لإعادة النظر كل خمس سنوات، ويحدد لأول مرة بالاعتماد على سعر الفائدة لمدة خمس سنوات وفق منحنى أسعار السوق الثانوية لسندات الخزينة، كما ستعلنه بنك المغرب بتاريخ 15 دجنبر 2025، مضافاً إليه علاوة مخاطر تتراوح بين 220 و230 نقطة أساس.
الشريحة “ب”، بمعدل فائدة قابل لإعادة النظر سنوياً، ويحدد للسنة الأولى بالاعتماد على سعر الفائدة لمدة 52 أسبوعاً وفق منحنى أسعار السوق الثانوية لسندات الخزينة، مضافاً إليه علاوة مخاطر تتراوح بين 210 و220 نقطة أساس.
وأشارت الهيئة إلى أن طريقة التخصيص ستكون بالأسلوب الفرنسي، مع منح الأولوية للشريحة “أ” ثم الشريحة “ب”.
