المغرب يبدأ جولة ترويجية لإصدار سندات بالأورو

يتوجه المغرب إلى سوق الديون العالمية بعد غياب دام سنتين عن آخر عملية تمويل بالعملات الأجنبية. في خطوة جديدة، تعتزم المملكة إجراء عملية اقتراض دولية. وحسب وكالة بلومبرغ، انطلقت اليوم الإثنين 24 مارس 2025 جولة ترويجية للمستثمرين في باريس ولندن. وقد تم تكليف أربع من البنوك الاستثمارية الكبرى، وهي BNP Paribas، Citi، Deutsche Bank، وJP Morgan، للقيام بدور الوساطة في هذه العملية.

لم يتم بعد الكشف عن المبلغ المستهدف من العملية، ولكن من المتوقع أن يتضمن الإصدار جزئين: الأول بمدة 4 سنوات والثاني بمدة 10 سنوات، مع مراعاة الظروف السوقية في تلك الفترة.

تأتي هذه الخطوة بالتعاون مع البنك الاستشاري المالي “Lazard”، الذي تم تعيينه لضمان هيكلة مثلى للعملية وتحقيق امتصاص أفضل للعرض من قبل المستثمرين الدوليين.

للتذكير،  قبل سنتين، كان المغرب قد أصدر سندات بقيمة 2.5 مليار دولار، فيما يعود آخر إصدار للسندات بالأورو إلى خمس سنوات مضت. وتستمر المملكة في الحفاظ على أفضل تصنيف غير استثماري من بين ثلاث وكالات تصنيف رئيسية.