مجموعة أكديطال : الجدول الزمني لعملية الإدراج في البورصة
مجموعة أكديطال، النشأة والتاريخ
ثمرة رؤية مؤسسها، طبيب الإنعاش الدكتور رشدي طالب، رأت مصحة جرادة الوازيس النور في الدار البيضاء سنة 2011، لتصبح فيما بعد أول وحدة تابعة لمجموعة أكديطال. مكنت هذه الوحدة الصحية، التي صممت وفق المعايير الدولية السائدة في ذلك الوقت، والمتوفرة على طاقة استيعابية تتألف من 50 سرير، من تغيير العرض الطبي بفضل بنية تحتية عالية المستوى ومتعددة التخصصات، مزودة بتجهيزات جد متقدمة. في 2015، تم رفع القدرة الاستيعابية لمصحة جرادة الوازيس إلى 100 سرير.
في 2016، وضعت المجموعة المنخرطة في الاستراتيجية الوطنية لتوفير العرض الطبي وتسهيل الولوج إليه، مخططا للتنمية الاستراتيجية يهدف إلى الرفع من الطاقة السريرية على المستوى الوطني وتطوير مؤسسات متخصصة حول بعض الأمراض.
في هذا السياق، أطلقت مجموعة أكديطال برنامجا استثماريا مهما بهدف إنشاء مجموعة صحية وفق أرقى المعايير الدولية.
من خلال عمليات حيازة مؤسسات قائمة وتجويد عروضها أو عبر خلق مؤسسات جديدة، أصبحت مجموعة أكديطال سباقة ورائدة في مجال العرض الطبي الموافق للمعايير الدولية والقريب من الجميع.
في 2020، فتحت المجموعة رأسمالها في حدود 20 % لصالح ميديترانيا كابيتال بارتنرز، شركة مستقلة للاستثمار بالرأسمال وتتولى حاليا إدارة صندوقين للاستثمار العام (MC II و MC III) موجهين لتمويل التنمية عبر الرأسمال في المنطقة المغاربية وإفريقيا جنوب الصحراء (كوت ديفوار، الكاميرون والسنغال).
في بداية 2022، مواصلة تنميتها، أضفت مجموعة أكديطال الطابع الرسمي على الإسناد الخارجي لأنشطة تنمية وامتلاك وتدبير الأصول العقارية التي تأوي المؤسسات الصحية في إطار مشاريع مشتركة مع فاعلين مرموقين: أراضي كابيتال والعقارية BFO. بذلك حسنت المجموعة استعمال مواردها المالية وتوجيهها نحو التركيز على مهنتها الأساسية المتمثلة في تشغيل الوحدات الاستشفائية.
واليوم، تضم الشبكة الاستشفائية للمجموعة 15 مؤسسة صحية مجهزة بطاقة استيعابية تبلغ 1602 سرير، أي أزيد من 15 % من العرض الصحي الوطني للقطاع الخاص، وتتوقع أن تفتتح خلال دجنبر 2022 مؤسستين صحيتين جديدتين (مستشفى خاص ومركز لمعالجة الأورام) بمدينة سلا بقدرة تصل إلى 220 سرير.
تشغل المجموعة حاليا 2500 مستخدم، وتقترح عرضا طبيا متكاملا، والذي يشمل على الخصوص، الجراحة، معالجة الأورام، الفحص بالأشعة، الحضانة، إلخ.
– المساهمون في مجموعة أكديطال
تتكون تشكيلة المساهمين في مجموعة أكديطال كالتالي:
| توزيع رأسمال المجموعة بين المساهمين في 31 أكتوبر 2022 : | |
| السيدة فاطمة أقديم | 16.00 % |
| السيد رشدي طالب | 16.00 % |
| السيد أحمد أقديم | 16.00 % |
| السيد إبراهيم أقديم | 16.00 % |
| السيد جواد زكرياء | 8.00 % |
| السيد محمد المريني | 8.00 % |
| شركة MC III الرازي | 20.00 % |
عملية الإدراج في البورصة
- خصائص العملية
| نوع الطلب | I | II |
| المكتتبين | • الأشخاص الذاتيين المقيمين أو غير المقيمين ذوي الجنسية المغربية أو الأجنبية؛
• الأشخاص المعنويين الخاضعين للقانون المغربي أو الأجنبي وغير المنتمين إلى فئة المستثمرين المؤهلين كما تم تحديدهم في المادة 3 من القانون 44.12 والمادة 1.30 من دورية الهيئة المغربية لسوق الرساميل رقم 19\03، والذين يدلون بما يثبت وجودهم لأكثر من سنة في تاريخ الاكتتاب؛ • المستثمرين المؤهلين الخاضعين للقانون المغربي كما تم تحديدهم في المادة 3 من القانون 44.12 والمادة 1.30 من دورية الهيئة المغربية لسوق الرساميل رقم 19\03، باستثناء هيئات التوظيف الجماعي للقيم المنقولة (OPCVM) النقدية والسندات القصيرة الأمد؛ • المستثمرين المؤهلين الخاضعين للقانون الأجنبي كما تم تحديدهم في المادة 1.30 الفقرة (ج) من دورية الهيئة المغربية لسوق الرساميل رقم 19\03. |
• الأشخاص الذاتيين المقيمين أو غير المقيمين ذوي الجنسية المغربية أو الأجنبية؛
• الأشخاص المعنويين الخاضعين للقانون المغربي أو الأجنبي وغير المنتمين إلى فئة المستثمرين المؤهلين كما تم تحديدهم في المادة 3 من القانون 44.12 والمادة 1.30 من دورية الهيئة المغربية لسوق الرساميل رقم 19\03، والذين يدلون بما يثبت وجودهم لأكثر من سنة في تاريخ الاكتتاب؛ • المستثمرين المؤهلين الخاضعين للقانون المغربي كما تم تحديدهم في المادة 3 من القانون 44.12 والمادة 1.30 من دورية الهيئة المغربية لسوق الرساميل رقم 19\03، باستثناء هيئات التوظيف الجماعي للقيم المنقولة (OPCVM) النقدية والسندات القصيرة الأمد؛ • المستثمرين المؤهلين الخاضعين للقانون الأجنبي كما تم تحديدهم في المادة 1.30 الفقرة (ج) من دورية الهيئة المغربية لسوق الرساميل رقم 19\03. |
| مبلغ العرض | 700.000.200 درهم | 500.017.800 درهم |
| % للمبلغ الإجمالي للعملية | 58.3 % | 41.7 % |
| عدد الأسهم | 2.333.334 | 1.666.726 |
| سعر الاكتتاب | 300 درهم للسهم الواحد | 300 درهم للسهم الواحد |
| الحد الأدنى للاكتتاب لكل مُستثمر | 10.000 سهم، أي 3.000.000 درهم |
لا يوجد حد |
| حد الاكتتاب لكل مستثمر | • بالنسبة لجميع المستثمرين باستثناء هيئات التوظيف الجماعي للقيم المنقولة ( OPCVM )، 10% من العدد الإجمالي للأسهم المعروضة في إطار هذه العملية، ممثلةً 400.006 سهم، أي 120.001.800 درهم؛
• بالنسبة لهيئات التوظيف الجماعي للقيم المنقولة ( OPCVM )، الحد الأدنى بين: – 10% من العدد الإجمالي للأسهم المعروضة في إطار هذه العملية، ممثلةً 400.006 سهم، أي 120.001.800 درهم؛ – 10% من الأصول الصافية لهيئة التوظيف الجماعي في القيم المنقولة المطابقة لقيمة التصفية بتاريخ 25 نونبر 2022. |
• بالنسبة لجميع المستثمرين باستثناء هيئات التوظيف الجماعي للقيم المنقولة ( OPCVM )، 10% من العدد الإجمالي للأسهم المعروضة في إطار هذه العملية، ممثلةً 400.006 سهم، أي 120.001.800 درهم؛
• بالنسبة لهيئات التوظيف الجماعي للقيم المنقولة ( OPCVM )، الحد الأدنى بين: – 10% من العدد الإجمالي للأسهم المعروضة في إطار هذه العملية، ممثلة 400.006 سهم، أي 120.001.800 درهم؛ – 10% من الأصول الصافية لهيئة التوظيف الجماعي في القيم المنقولة المطابقة لقيمة التصفية بتاريخ 25 نونبر 2022. |
| التوظيف | • بالنسبة للمستثمرين المؤهلين الخاضعين للقانون الأجنبي كما تم تحديدهم في المادة 1.30 الفقرة (ج) من دورية الهيئة المغربية لسوق الرساميل رقم 19\03، باستثناء هيئات التوظيف الجماعي للقيم المنقولة ( OPCVM ) : جميع أعضاء نقابة التوظيف؛
• بالنسبة للمستثمرين المؤهلين الخاضعين للقانون المغربي كما تم تحديدهم في المادة 3 من القانون 44.12 والمادة 1.30 من دورية الهيئة المغربية لسوق الرساميل رقم 19\03، باستثناء هيئات التوظيف الجماعي للقيم المنقولة ( OPCVM ): الرئيس والقيادة المشتركة لنقابة التوظيف؛ • بالنسبة للفئات الأخرى من المستثمرين، باستثناء هيئات التوظيف الجماعي للقيم المنقولة ( OPCVM ) النقدية والسندات القصيرة الأمد: جميع أعضاء نقابة التوظيف؛ |
• بالنسبة للمستثمرين المؤهلين الخاضعين للقانون الأجنبي كما تم تحديدهم في المادة 1.30 الفقرة (ج) من دورية الهيئة المغربية لسوق الرساميل رقم 19\03، باستثناء هيئات التوظيف الجماعي للقيم المنقولة ( OPCVM ) : جميع أعضاء نقابة التوظيف؛
• بالنسبة للمستثمرين المؤهلين الخاضعين للقانون المغربي كما تم تحديدهم في المادة 3 من القانون 44.12 والمادة 1.30 من دورية الهيئة المغربية لسوق الرساميل رقم 19\03، باستثناء هيئات التوظيف الجماعي للقيم المنقولة ( OPCVM ): الرئيس والقيادة المشتركة لنقابة التوظيف؛ • بالنسبة للفئات الأخرى من المستثمرين، باستثناء هيئات التوظيف الجماعي للقيم المنقولة ( OPCVM ) النقدية والسندات القصيرة الأمد: جميع أعضاء نقابة التوظيف؛ |
| تغطية الاكتتابات | • بالنسبة للأشخاص الذاتيين أو المعنويين الخاضعين للقانون المغربي أو الأجنبي (غير المؤهلين)، يجب تغطية الاكتتابات بنسبة 100% عبر:
– إيداع فعلي (شيك، أو نقدا، أو تحويل) في حساب المكتتب، و\أو؛ – ضمان إضافي يتكون من سندات وذلك على النحو التالي: . سندات الدولة: مأخوذة بنسبة 100% في الأقصى من قيمتها في تاريخ الاكتتاب؛ . حصص في هيئات التوظيف الجماعي للقيم المنقولة ( OPCVM ) النقدية بقيمة التصفية اليومية: مأخوذة ب 100% في الأقصى من قيمتها في تاريخ الاكتتاب؛ . حصص في هيئات التوظيف الجماعي للقيم المنقولة (باستثناء النقدية) بقيمة التصفية اليومية، ودائع لأجل، أسهم مسعرة في البورصة: مأخوذة ب 80% في الأقصى من قيمتها في تاريخ الاكتتاب. • بالنسبة للمستثمرين المؤهلين الخاضعين للقانون المغربي : لا تشترط أية تغطية عند الاكتتاب. • بالنسبة للمستثمرين المؤهلين الخاضعين للقانون الأجنبي (ا) الذين يدلون بما يفيد سنة من الوجود بتاريخ الاكتتاب في هذه العملية (اا) وسبق لهم أن قاموا بعملية في السوق الأولية أو الثانوية ببورصة الدار البيضاء: لا تشترط أية تغطية عند الاكتتاب • بالنسبة للمستثمرين المؤهلين الخاضعين القانون الأجنبي (ا) الذين لا يتوفرون على سنة من الوجود بتاريخ الاكتتاب في هذه العملية (اا) ولم يسبق لهم أن قاموا بعملية في السوق الأولية أو الثانوية ببورصة الدار البيضاء: تغطية 30% عبر إيداع فعلي (شيك، أونقد، أو تحويل) أو 100% عبر كفالة بنكية. • تخضع التغطية بواسطة ضمان إضافي لتقدير كل عضو من أعضاء نقابة التوظيف المعتمد من طرف المكتتب. يجب أن تبقى التغطية نقدا أو بالشيك أو التحويل و\أو بضمان إضافي مجمدة إلى غاية تخصيص السندات بتاريخ 9 دجنبر 2022. |
• بالنسبة للأشخاص الذاتيين أو المعنويين الخاضعين للقانون المغربي أو الأجنبي (غير المؤهلين)، يجب تغطية الاكتتابات بنسبة 100% عبر:
– إيداع فعلي (شيك، أو نقدا، أو تحويل) في حساب المكتتب، و\أو؛ – ضمان إضافي يتكون من سندات وذلك على النحو التالي: . سندات الدولة: مأخوذة بنسبة 100% في الأقصى من قيمتها في تاريخ الاكتتاب؛ . حصص في هيئات التوظيف الجماعي للقيم المنقولة ( OPCVM ) النقدية بقيمة التصفية اليومية: مأخوذة ب 100% في الأقصى من قيمتها في تاريخ الاكتتاب؛ . حصص في هيئات التوظيف الجماعي للقيم المنقولة (باستثناء النقدية) بقيمة التصفية اليومية، ودائع لأجل، أسهم مسعرة في البورصة: مأخوذة ب 80% في الأقصى من قيمتها في تاريخ الاكتتاب. • بالنسبة للمستثمرين المؤهلين الخاضعين للقانون المغربي : لا تشترط أية تغطية عند الاكتتاب. • بالنسبة للمستثمرين المؤهلين الخاضعين للقانون الأجنبي (ا) الذين يدلون بما يفيد سنة من الوجود بتاريخ الاكتتاب في هذه العملية (اا) وسبق لهم أن قاموا بعملية في السوق الأولية أو الثانوية ببورصة الدار البيضاء: لا تشترط أية تغطية عند الاكتتاب • بالنسبة للمستثمرين المؤهلين الخاضعين القانون الأجنبي (ا) الذين لا يتوفرون على سنة من الوجود بتاريخ الاكتتاب في هذه العملية (اا) ولم يسبق لهم أن قاموا بعملية في السوق الأولية أو الثانوية ببورصة الدار البيضاء: تغطية 30% عبر إيداع فعلي (شيك، أونقد، أو تحويل) أو 100% عبر كفالة بنكية. • تخضع التغطية بواسطة ضمان إضافي لتقدير كل عضو من أعضاء نقابة التوظيف المعتمد من طرف المكتتب. يجب أن تبقى التغطية نقدا أو بالشيك أو التحويل و\أو بضمان إضافي مجمدة إلى غاية تخصيص السندات بتاريخ 9 دجنبر 2022. |
| طرق التخصيص | • تخصيص بشكل تناسبي حسب الطلبات | • التخصيص الأول : بالإعادة في حدود 150 سهما لكل مكتتب؛
• التخصيص الثاني : تخصيص الباقي بشكل تناسبي مع فائض الطلبات لما فوق 150 سهما |
| قواعد التنقيل | إذا كان عدد الأسهم المطلوبة من نوع الطلب I أقل من العرض المخصص له، يتم تنقيل الفارق إلى الطلب من النوع II | إذا كان عدد الأسهم المطلوبة من نوع الطلب II أقل من العرض المخصص له، يتم تنقيل الفارق إلى الطلب من النوع I |
- الجدول الزمني للعملية
| الترتيب | المراحل | التاريخ |
| 1 | إصدار إشعار الموافقة على العملية من قِبَل بورصة الدار البيضاء
تأشير الهيئة المغربية لسوق الرساميل على منشور العملية |
21\11\2022 |
| 2 | نشر منشور العملية على موقع الشركة المُصْدِرة | 21\11\2022 |
| 3 | نشر بورصة الدار البيضاء للإشعار المتعلق بالعملية | 22\11\2022 |
| 4 | نشر البيان الصحافي من طرف الشركة المصدرة في صحيفة للإعلانات القانونية | 22\11\2022 |
| 5 | افتتاح فترة الاكتتاب | 29\11\2022 |
| 6 | إغلاق فترة الاكتتاب على الساعة الثالثة والنصف مساءا | 06\12\2022 |
| 7 | تلقي الاكتتابات من طرف بورصة الدار البيضاء قبل السادسة والنصف مساء | 06\12\2022 |
| 8 | مركزة وتوطيد الاكتتابات من قبل بورصة الدار البيضاء | 07\12\2022 |
| 9 | معالجة بورصة الدار البيضاء للاكتتابات المرفوضة | 08\12\2022 |
| 10 | تخصيص الاكتتابات من طرف بورصة الدار البيضاء وتسليم لائحة الاكتتابات للشركة المصدرة
تسليم بورصة الدار البيضاء للتخصيصات حسب ماسكي الحسابات إلى CFG Marchés قبل الساعة 12 زولا تسليم بورصة الدار البيضاء لتخصيصات السندات إلى أعضاء نقابة التوظيف قبل الساعة 12 زوالا |
09\12\2022 |
| 11 | انعقاد اجتماع الجهاز الإداري للشركة المصدرة الذي سيصادق على الإنجاز النهائي للعملية | 12\12\2022 |
| 12 | توصل بورصة الدار البيضاء بمحضر اجتماع الجهاز الإداري للشركة المصدرة الذي صادق على الإنجاز النهائي للعملية، قبل السادسة والنصف مساء | 13\12\2022 |
| 13 | أول تسعيرة، تخفيض القيمة الاسمية للسهم إلى 100 درهم وتسجيل العملية بالبورصة
نشر نتائج العملية من قبل بورصة الدار البيضاء |
14\12\2022 |
| 14 | نشر نتائج العملية في صحيفة للإعلانات القانونية والموقع الإلكتروني للشركة المصدرة | 19\12\2022 |
| 15 | الأداء\التسليم | 19\12\2022 |
- توزيع المساهمين بعد العملية
| توزيع رأسمال المجموعة بين المساهمين بعد عملية الإدراج في البورصة : | |
| السيد رشدي طالب | 12.60 % |
| السيدة فاطمة أقديم | 9.50 % |
| السيد أحمد أقديم | 12.10 % |
| السيد إبراهيم أقديم | 12.10 % |
| السيد جواد زكرياء | 5.80 % |
| السيد محمد المريني | 5.80 % |
| مساهمين آخرين | 0.00 % |
| شركة MC III الرازي | 10.50 % |
| رائج في البورصة | 31.60 % |
في ما يلي الجدول الزمني لعملية إدراج أسهم مجموعة أكديطال في بورصة الدار البيضاء، بقيمة 1,2 مليار درهم:
ـ يوم 21 نونبر 2022: موافقة بورصة الدار البيضاء والحصول على تأشيرة الهيئة المغربية لسوق الرساميل للإدراج في بورصة الدار البيضاء.
ـ من الفترة الممتدة بين 29 نونبر إلى 06 دجنبر 2022: فترة الاكتتاب.
ـ يوم 09 دجنبر : تخصيص الأسهم
ـ يوم 14 دجنبر: أول تسجيل في البورصة
ـ يوم 19 دجنبر: تسوية/ تسليم
